股票盈亏比例计算(二、套牢压比的概念)

今天我们以000008神州高铁为例来分析套牢盘的量化过程。

一、 A点和C0点的定义

首先确定套牢盘计算起始日期（C0点日期），本文设定为2022年12月30日，收盘价2.30元（C0点价格）。然后确定在从2015年1月1日（上一轮牛市高点前）与C0点日期之间的股票最高前复权价格14.06元（A点价格），最高价的最早日期为2015年11月13日（A点日期）。这样套牢盘的计算范围就在A点和C0点日期之间。

二、套牢股价计算：

三、根据套牢盘日期的全息逐笔数据，找到新高价位和套牢价位之间所有股价的股数并求和。

四、我们引用通达信股票行情软件中的“自由流通股本”这个参数，自由流通股本定义：流通股本中减去占5%以上股份的部分。股票000008在C0点日期的自由流通股本为16.32亿股。所以每一个套牢股价的压位量比定义为

套牢压比：套牢股数/自由流通股本×100

这样一个全新的股票技术指标“套牢压比”诞生了。

因为引用了自由流通股本这个参数，使得套牢压比这个技术指标对所有的股票进行相对比较。

五、在实际使用中，单独一个股票价格的套牢压比是没有应用价值的。考虑到沪深主板股票的日最大涨幅为10%（创业板和科创板涨跌幅20%的上市周期短回测数据不足暂放弃），而要成功实现这个最大涨幅，买盘必然要承接住这10%范围内的套牢盘的抛压，即要达到某一个股价，就需要承担该股价向下10%以内所有价位的套牢压比合计。

六、我们把一个价位以下10%以内所有价位的套牢压比合计，统计出来使用Microsoft Power BI软件输出图形如下：

通过以上步骤我们计算出了000008股票在2022年12月30日收盘后的套牢压比合计，同样的方式，我们可以对沪市和深市的所有主板股票进行计算其在C0点日期的套牢压比以及套牢压比合计。

那么这个套牢压比的新技术指标对股票交易盈亏有什么意义呢，我们下篇来讨论。

杨若虚Smile

2023年8月3日