三元以内股票(中国股市的新一轮牛市即将来临：现在A股遍地的3元股，一直捂住死拿到牛市结束会赚到多少钱

(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

股神巴菲特，两句话点透中国股市!

巴菲特开始被街头巷尾的投资界外行们谈论，是从86年首次进入福布斯富豪榜前10名开始的。从那时起，巴菲特的资产以稳健且迅速的增长速度，长期在前十中占有一席。在过去的40年里，他投资组合的CAGR已经达到了20%，成为了世界公认的股神，去年召开伯克希尔哈撒韦股东大会吸引了全球投资者的目光，看了下财经媒体，几乎都大篇幅的报道了股东大会和巴菲特老爷子的金句!

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

有朋友可能要问了，既然老爷子觉得中国股票便宜，这么多年来，除了比亚迪好像也没怎么买过呀

什么原因呢?我想大概有这么几个：

1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下一流的基金管理团队，如果说看不懂A股上市公司的财报那是天大笑话!漂亮的数据，低廉的价格，动心却不动手，也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧!

2、就像他说的，中国股市投充斥投机行为。咱们散户跟风炒作也就罢了，如果连上市公司自己也玩高抛低吸，炒概念真减持，那即便是飞人也跑不过裁判嘛!

3、投资也是投人，巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准，也许国民老干妈陶华碧符合要求，可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合，要么人不对味，反正老爷子没挑出几家!

所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来自于严监管动作，将会愈发健全市场并重塑市场的投资风格!而另一方面，这种变化将会越来越符合这位价值投资者的口味。

有一种说法很有意思，牛市出百元股，熊市出三元股。

牛市出百元股的主要情况是牛市，大家的情绪非常的高涨，因此股票的估值都会炒作的比较的高，所以牛市会出现大面积的超过100块钱的股票。

而熊市就不太一样了，大家都说牛市重势，熊市重质，也就是说熊市大家更看重于质量，都有一些朦胧利好，大家都视而不见，只对公司本身已经发生的事实作为判断股票价值的基础。而且熊市本身会导致上市公司大股东大面积的亏损和破产，因此股票的价格也会被压的特别的低，甚至不得不卖壳求生。

现在可以说是熊市的末期，而最近一段时间的上涨，很多人也都高喊牛市要来了。现在市场上有大量的两元到三元左右的股票，而老百姓很多人都喜欢炒作低价股，觉得低价股可以买的更多，甚至从心底里觉得低价股的上涨空间会更大。

事实上，股票的价格取决于股票的收益和市盈率，和股票本身是高价股还是低价股并没有必然的关系。中弘股份就是一个很好的例子，因为连续20个交易日低于一块钱被强制退市。而茅台，却以超过700元的价格位列两市第一大高价股。

可能对于新股民来说，股价高低无所谓，但是对于部分老股民来说，他们特别钟爱“低价股”。而低价股也有让散户获得高回报的时候。典型例子是，当年中国联通最低价格仅有2.19元，最高价一度涨至13.5元，涨幅为616%，现价还有7.15元。有些老股民把低价股看作是座金矿。

说到低价股的话，应该会有很多投资者都有这样的误区，认为股票3块钱就便宜，100块就贵，但实际上2-3块的股票是最贵的，多数不值得买入。

首先要了解的是什么样的股票便宜，什么的样的股票贵。股票估值的高低，要按照总市值的大小来判断，而不是看价格。如果我们把一个上市公司看成一张饼，饼的面积是这个公司的总市值。这个饼我们可以切4份，可以切8份，可以切1亿份，切多少份是股票的总数，每份的大小是股票的单价。份数乘以每份的大小，就是这个饼的大小。不能看饼切得碎就说这个饼小，不能看饼切的块大就说饼大，饼大小的比较是要还原到切之前才可以。

但是现在的A股市场已开始了转变，从当时只有几百只股票的市场扩充到有几千只股票的市场，而且市场规模还在增长中。在这样的市场中资金就相对有限了。资金只能在有限的股票中进行选择。低价股特别是2元多的低价股大多是被主力资金抛弃的个股。

主力机构相中的个股往往越涨越高。市场已经不在是齐涨共跌的市场了，牛市时在以后也会有大跌的股票，熊市中也会有很多大涨的板块。这种情况以前A股市场中从来没有过。特别是由于沪股通、MSCI等开放外资环境后，市场变得越来越重视个股的基本面了。从茅台涨到800元以上就可以看出，蓝筹白马股被不断的追捧。从不断创出新低的乐视网可以看到业绩为王的时代正在到来。

上市公司基本面良好，历史盈利记录稳定，保持正常经营，没有退市风险的2元左右低价股，在以往几次大牛市中都能够上涨至5元以上。而且低价股也是大牛市初期最容易上涨的板块。

目前一些基本面良好的低价股，继续下跌的空间有限，对于喜欢长线持股，拥有穿越牛熊能力和偏爱低价股的股民来说，现在正是以低价买入分批建仓，开始中长线布局的好时机。

A股中2元左右的股票有不到200家，大多数都是绩差股甚至ST股，需要从这里面进行筛选。这也是需要一定的时间的。如下图

目前A股阶段买什么股票

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享!

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

由于版面有限，如果看不清图片想要高清图片或更多的战法技巧，可关注公众号越声投研(yslcwh)，更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习，干货源源不断!

网格交易法

一、网格交易法

设定价值中枢，利用“档位”的模式对投资标的进行机械式操作，下跌时，进行分档买入，上涨时，进行分档卖出。网格法由于不依赖人为的思考,完全是一种程序行为,像渔网一样,利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以合理控制仓位，避免追涨杀跌,拥有较强的抗风险能力。

例如国外一个经典的仓位管理系统，某只蓝筹股现价10元，本金是20万。则第一次买入10万元，另外每下跌1元买入1万元，每上涨1元卖出1万元。这就是经典的网格交易，只要股票不退市，就一直有获利的机会。

二、网格交易法的具体操作步骤

第一步：制定网格计划。假设：总资金：10万，每格仓位1万;那么可以建立10个格子的网格系统;10元开始建仓，每个格子10%的密度，那么可以覆盖从10元到3.87元的价格空间;

第二步：买入股票。按照网格交易操作，从起始价位开始，价格每下跌一格，就买入相应的资金量。但因为A股有整数买的限制，所以该价格只能买到整数的数量，使用大部分的资金。以表格为例，10元开始，买入1000股，10元跌到9元，买入1100股，9月跌倒8.1元，买入1200股，以此类推。

第三步：卖出股票。从买入价位开始，价格上升一个，就卖掉买入的仓位。以表格为例，8.1买入的1200股，当价格回升到9元时，就卖掉1200股。9元买入的1100股，当价格回升到10元时，就卖掉1100股，以此类推。

表 网格交易法具体操作情况

以上就是基本的网格交易法，定好起始价位，定好网格密度，定好每格资金量，然后开始执行就可以了。我们根据上面的模拟数据，来计算一下收益率表格中模拟准备10万资金，价格从10元下跌到3.87元，然后从3.87元回升到10元的操作过程。总计买入97104.47元，卖出后总计收回107782.75元，总体收益11%，远高于你在11块满仓持有最后只有0%的收益率。实际情况不会这么完美，直接跌下来，直接涨回去。

三、网格交易法存在的问题

1、跌破最低价，会出现亏损。所以这个方法在底部震荡区域的效果最好，安全度更高。市场都是不可预测的，往往会出现你与想不到的情况，跌得惨的时候会更惨，如果不幸真的跌破最低价，那只能死扛了。这里建议大家还有闲钱的话，可以抽调过来继续定投，等反弹后将定投那部分收益卖出，继续网格操作。

2、突破最高价后仓位空仓，开始牛市行情的话收益不高。为了应对这种情况，我们只能在低位多买点，长期持有着。留有底仓不卖出，即上表里面10万块里面的3万块留作底仓，其余钱做网格交易。除非市场牛市来临后，涨幅疯狂到你觉得收益高到离谱的时候，你可以卖出，用小额资金定投的方法重新积累原始资金作为底仓。

3、资金使用效率不高。若市场不进入你设置的档位，可能一年下来资金的利用率只有20-30%。对于这个问题，你可以闲置资金可通过购买国债逆回购、场内货币ETF等方式来提高闲置资金收益率;网格交易本来就是逐步买入，分散风险的操作方式。如果你想提高资金利用率，要么单笔大额买入，但是那样当价格下跌时你没有资金进行操作。所以采用网格交易操作简单的方式，你就要接受它的这个缺点。

4、不适合上班族。上班族没这么多时间做这么频繁的交易，否则老板看你都不好工作，饭碗都丢了得不偿失，上班族就安心选择定投或者分批买入的策略。

四、如何选择网格交易品种及策略

1、对近期市场判断是震荡市场。由于网格交易法主要适合的市场环境就是震荡市场，单边上涨容易网格卖光，单边下跌容易网格击穿。所以，使用网格交易的一个前提判断是目前是个箱体震荡的市场策略才会非常有效。

2、选择ETF品种好于股票。因为个股容易出现黑天鹅的风险，大部分个股都是不适合做网格的。个股的随机性十分强，行业周期爆发、政策利好、公司业绩增长等都是难以预测的数据，尤其近年来存在上市公司业绩造假现象频出，建议大家选择ETF，因为ETF是指数基金，分散了个股黑天鹅的风险。

3、选择有低估值为底部的品种。选择低估值有安全边际的产品，是为了防止投资标的的品种不断下跌，将网格跌穿的风险，无资金补仓。如何判断是个相对底部，可以通过ETF跟踪标的指数的绝对估值水平以及历史估值分位数(可见本书第二章指数估值表的应用章节)等来判断目前的估值在历史水平是不是相对低位的水平。

4、波动率过小的品种不适合网格。网格的收益率取决于品种的波动率。说公式什么的就太啰嗦了，直接看一张图大家就明白了。波动越强，触及买入卖出线的可能就越大，卖出次数越多，兑现出的利润就越多。

5、选择策略 底仓+网格。这样好处防止踏空的风险，因为有底仓，即使对市场环境判断错误，也有底仓能够享受牛市的收益，若市场判断正确是震荡市场，剩下用来做网格交易的钱能够降低成本，帮助你更长长期持有。我们假定持有底仓的规模也与你对当前市场判断有关，如果觉得当前点位离市场大底越近，你的底仓规模也越大，反之，当前市场点位离市场大底越远，你的底仓规模越小。

五、案例

选择传媒ETF进行网格交易，理由是中证传媒指数当前PE估值是30倍，在历史估值分位数较低，长期是看好该品种，但是短期存在在底部反复震荡的风险，网格交易时为了更好的长期持有这个投资品种。另外，传媒指数从历史数据来看波动性弹性也较大。

若投资者A持有8万块钱的资金，想运用网格交易法交易传媒ETF，且认为长期看好传媒，可以在2018年1月19日传媒ETF上市那天，先按照1元价格买入50%底仓，即买入4万元底仓，按照每涨4%的涨幅，卖出1万份额，每跌4%的跌幅，加仓买入1万元。按照这个方法，网格交易策略从2018年1月19日至2018年3月1日，共交易8次，传媒ETF涨幅为0%，而运用网格交易策略的收益率为2.08%。(实际情况由于ETF一手需要整数100份，此处为了更好计算没将买入份额四舍五入成100份，对整体收益率计算可以忽略)

表 传媒ETF网格交易策略

网格交易策略只适合未来震荡市场以及证券交易时间充足的投资者，对于普通小白投资者定投或者分批买即可。

分享以为资深股民入市感慨与经验，提炼其中精髓所在：

1、意识到走势的不确定的，才是投机交易的入门。因为这个时候，你才会真正的思考该如何处理风险和收益，否则，你永远都在研究怎么才能寻找到一个神奇的方法。

2、做交易想要获利，真相只有一个：一致性的执行一套交易系统。答案虽然看起来很简单，然而，非常困难，因为这意味着你抗住四面八方的诱惑。

3、在交易的初期，一定要轻仓，一定要明白，自己至少要交几年的学费，实际上我交易了10多年，也算见识到了无数的交易者，没有一个人能够上来就可以稳定获利。

4、止损，是前期少交学费的最好方法。

5、另一个少交学费的好方法是轻仓，永远不要狂妄自大的觉得自己短期就掌握了交易的秘密。永远不要借钱交易。

6、交易的过程，只有一个目的，不停的堆积自己经历，提升自己的认知。一切都为了提升自己的能力。

7、要学会辩证的看问题，止损了之后行情又涨回去了，是止损不好?还是运气不好?

8、在你自己没有赚到足够多的钱时，不要帮助任何人交易。

9、要确保自己的前期有稳定的收益，这个收益一定要是非交易的，你要准备好维持自己生活的资金，然后再来练习交易。不要专职，不要专职，不要专职。

10、不要总是渴望一套完美的标准，市场的特点是不确定，根本就没有一种定式的交易方式是最完美的，所谓的成熟，就是你接受不完美。

11、所有的交易，都应该先考虑你能够接受这背后的风险，如果你觉得你最近的交易让你睡不着觉，那么你可能需要减仓…

12、所谓的跟单，反向跟单，锁仓，倒仓等，都是些小手段，小聪明，交易想要长期获利，靠的是大格局，大智慧。大道至简。

13、交易中有一个环节是所有的人都无法规避的，这个阶段叫做连亏，当连亏出现时，你需要对自己的体系最坚定的信仰，同时你也必须明白：想要在交易中获得一席之地，你必须要拥有坚信自己能够战胜一切困难的霸气。

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