林园 持有股票(一季报出炉，就奔涨停葛卫东、赵建平、林园等投资大佬持仓显现外资高盛、阿布达比也早已布

本刊编辑部 | 刘增禄

4月13日，诺禾致源、小商品城相继强势站上涨停，背后原因应与今年一季度业绩的稳定增长有直接关系。

4月7日，百合股份揭开上市企业2023年一季报业绩披露帷幕，自此一年一度的双财报（上年年报、当年一季报）披露窗口期正式开启。随着上市公司业绩的增长或增长预期出台，资本市场资金蠢蠢欲动，不少绩优股股价迎来大涨。而结合公司大股东持仓情况可以发现，如朱少醒、林园、葛卫东、赵建平等公私募顶级投资人或超级牛散，甚至是高盛、阿布达比等外资机构，均早已参与其中。

首批一季报“惊喜”出炉！

众兴菌业一季度盈利额超历年全年

4月7日，上证主板公司百合股份正式揭开了上市A股2023年一季报披露帷幕，截至4月13日，已有22家公司率先完成了今年首季业绩的披露工作。

所谓“优等生”相对更偏爱“提前交卷”，观察已完成正式一季报披露的22家公司，17家今年首季实现盈利，同时营业收入、归母净利润双双较上年同期完成了正增长，占全部统计标的比重的77.27%（见表1）。

从盈利情况统计，目前小商品城的“吸金能力”最强，今年一季度创造净利润12.22亿元，春风动力、众兴菌业、广汇物流等公司也表现不俗，首季净利润均超过了亿元（见表1）。

从净利润的增长情况来看，13家公司相较去年同期增长超过50%，7家公司首季净利润实现了翻倍增长，众兴菌业的表现最为彪悍，1.98亿元的净利润不仅相比2022年一季度同比大幅增长了1298.75%，结合2022年全年的盈利情况统计，今年首季的利润已经超过了去年全年，且进一步统计公司历年的盈利金额，今年一季度的净利润也超过了公司自上市以来历年全年的净利润额（见表2）。而对于业绩巨幅增长的原因，众兴菌业给出的理由是，报告期公司产品销售价格较上年同期增长较多，因此归母净利润实现了大幅增长。

翻看公司基本情况，众兴菌业主要经营范围为食用菌、药用菌及其辅料的生产、销售。2020年~2022年上半年，受疫情等因素影响，金针菇价格一直比较低迷。但自2022年三季度起，金针菇价格触底反弹，2023年春节后，价格更是进一步持续走高，由此为公司带来了不俗的盈利额。而随着公司盈利额勇闯历史新高，公司自4月10日晚间发布一季报后，4月11日、12日二级市场股价也因此勇夺2个涨停（见图1）。

121家公司提前锁定一季报“喜讯”

9家公司营收、净利润双增长

除了完成正式一季报披露的公司，目前还有12家公司以业绩快报的形式对一季度主要财务进行了展示，另外还有176家公司发布了一季报业绩预告。

从业绩快报的披露来看，12家公司今年首季悉数实现盈利，9家公司在此基础上营业收入、净利润均以增长示人（见表3）。东方证券14.28亿元的净利润相较2022年同期增长525.67%，天坛生物、川投能源的净利润也分别较上年同期增长了109.23%、103.65%。

另外，目前176份业绩预告中，预计今年首季净利润盈利且增长的公司也有112家，占比超过了六成。其中，朗姿股份预计3500万元~5250万元的净利润，较去年同期预增37737.84%～56656.76%。佳都科技、英威腾、播恩集团3家公司的净利润也有望同比实现超10倍的增长。净利润预计同比翻倍增长的公司还有德石股份、飞龙股份、京泉华等34家。

而A股市场历来偏爱炒作预期，统计发现，上市公司发布业绩预增预告后的股价表现往往比正式财报披露时更加亮眼。以新股四川黄金为例，公司今年首季净利润预期金额为5300万元~6700万元，同比预增28.2%～62.07%，预增公告随招股说明书披露后，公司上市后股价连续13天“一字”涨停，创出了今年以来上市新股上市后的连板之最（见图2）。

老公司中，3月30日发布一季报业绩预告的德生科技，公司表示，借助社保卡升级为一卡通带来的行业机遇，各地均有明显的建设需求，由此为公司带来了业务增长，报告期内毛利率等各项指标明显优化，预计今年一季度实现净利润1448万元~1598万元，同比预增45%~60%，而或正是受此业绩利好因素催化，公司预增公告发布至今累计上涨29.5%，4月11日盘中一度创出了23.69元/股的阶段高点（见图3）。

首季业绩批量预增

主要扎堆这俩行业

结合行业统计可以看到，今年一季度，医药与新能源板块呈现了密集预喜的趋势。披露正式一季报或业绩快报的公司中，医药股康缘药业、诺禾致源、天坛生物，新能源公司金雷股份、金盘科技、川投能源、深圳燃气均交出了报告期内盈利且增长的成绩。

目前发布业绩预增公告的公司中，医药生物板块共有特一药业、华人健康等16家（见表4）。

德邦证券分析师陈铁林认为，2023年在业绩和政策的支持下，医药板块有望戴维斯双击，迎来结构化牛市。业绩上：国内进入后疫情时代，就诊和消费复苏明确，2023年医药业绩向好；估值上：医保政策释放积极信号，政策关注点正从医保控费逐步转向国家对医疗的投入力度加大。随着2023年一季报临近发布，各板块中相关个股有望迎来快速增长，尤其中药板块，持续受支付端支持、国企改革等政策利好催化，或将迎来业绩与政策共振，行情有望贯穿全年。

另外，医药工业企业近3个月利润滚动同比增速在收窄，招商证券分析师张夏认为，1 月疫情尾声的影响带来退烧止咳等产品需求较快增长，同时疫情之后全民健康意识提升，以益生菌为代表的微生态制品、保健制品的需求增加；另一方面，疫情之后消费医疗逐渐恢复，CROCDMO 等业务持续大幅增长，均对板块一季度业绩贡献增量。

至于新能源电力设备板块，共有天合光能、雄韬股份等12家（见表5）。

对于新能源板块，张夏则表示，具有较高景气度的电网设备、电池、光伏设备及其他电源设备等新能源领域，从一季度业绩预报来看部分公司业绩增速中枢或有下移，但整体增速依然较高。受益于新能源等新基建市场需求增长、低压配电市场智能化转型加速、境内市场进口替代加速等，电池、储能、电网设备等多个细分领域业绩增长较为不错。

林园、朱少醒、葛卫东等现身

这些季报披露公司“背后有人”

此外，随着上市企业2022年年报、2023年一季报的陆续披露，机构或知名投资人的持仓正随之逐步显现。不少一季报业绩增长或预期增长的公司，各大机构早已参与其中。

4月12日披露正式一季报的春风动力，由素有“公募巴菲特”称号的朱少醒管理的富国天惠精选成长基金，以450.02万股的持仓位居公司第四大股东，且相比2022年四季度，朱少醒对公司实施了233.4万股的增持（见图4）。

翻看春风动力的历史大股东持仓情况，早在2021年三季度末，朱少醒即以新进姿态成功进入了公司的大股东名单，2021年四季度、2022年四季度，朱少醒也曾对其进行过减持，但其余报告期，朱少醒则多次加仓，且今年一季度末的持仓创出了历史新高（见图5）。（关于朱少醒最新持仓动向，《红周刊》昨日稿件已做详细梳理，点击链接可回顾）

今年3月27日刚刚登陆资本市场的联合水务，首份财报预计交出同比增长46.82%～64%的“成绩”，结合公司新股获配情况来看，林园投资旗下202只产品成功获配，获配总金额25.09亿元。类似的，同样今年首季业绩预增的亚光股份、播恩集团等新股，首发获配名单中也均有林园投资的身影。

3月31日披露2022年年报的同益中，牛散大佬赵建平2022年四季度末以120万股的持仓位居公司第九大流通股股东，但在4月13日最新发布的一季报中，前十大流通股东中已经不见赵建平的身影。不过，结合最新的大股东持股数来看，铸锋长锋11号私募基金以200万股的持仓新进成为公司第十大流通股股东，由此也不排除赵建平今年一季度被动退出的可能。

自2022年二季度末入驻同益中前十大流通股东名单后，赵建平持续公开重仓公司三个季度，2022年二季度初至今年一季度末，公司股价累计上涨72.94%，无论赵建平今年一季度是否对所持公司股份进行减持，都将实现不错的收益或浮盈（见图6）。

尚未披露2022年年报，但已提前公布2023年一季报业绩预增公告的湘电股份，公司去年11月公布的非公开发行股票发行结果暨股本变动公告中，牛散大佬葛卫东斥资2.7亿元获配1534.09万股，成功晋升为公司第八大股东。而此次增发获配股份的锁定期为6个月，所以无论2022年年末还是今年一季度末，葛卫东都将持续持有公司股份。

4月7日公司发布的业绩预告显示，今年首季公司预期实现净利润1亿元~1.1亿元，同比预增99.28%～119.21%，原因主要是公司主业板块的产品销量增加，毛利率高的产品销量占比增加。但结合二级市场来看，自今年3月6日以来，公司走出了一轮调整行情，但相较17.6元的增发价格，葛卫东目前仍有浮盈。

不仅国内投资人纷纷重仓，结合外资QFII的持仓统计，预计一季报净利润增长33.11%～43.22%的双环传动，2022年12月29日的大股东持仓数据显示，高盛国际以1004.49万股的持仓，新进成为公司第九大流通股股东。

阿布达比2022年四季度末则继续重仓了杰瑞股份，公司4月12日发布的一季报业绩预告表示，今年首季的盈利额约为3.27亿元~4.14亿元，同比预增50%~90%。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）